第5章 其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理

　　5.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過程的組成部分，是指銀行能夠在任何時(shí)間里以合理的價(jià)格籌措到資金來滿總契約或關(guān)系債務(wù)的過程

　　5.1.1流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　流動(dòng)性是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力;基本要素包括，時(shí)間，成本和資金數(shù)量。

　　商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性

　　1.資產(chǎn)流動(dòng)性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現(xiàn)的能力，以及銀行合理安排資產(chǎn)期限的能力

　　(1)流動(dòng)性資產(chǎn)，銀行用以為存款和其他負(fù)債提供流動(dòng)性

　　巴塞爾將資產(chǎn)按流動(dòng)性分為四類

　　現(xiàn)金和在中央銀行的市場(chǎng)操作中可用于抵押的政府債券

　　可在其他市場(chǎng)上交易的證券，如股票和同業(yè)借款

　　銀行可出售的貸款組合

　　實(shí)質(zhì)上無法進(jìn)行市場(chǎng)交易的資產(chǎn)

　　抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述資產(chǎn)中扣除

　　一般而言，包括現(xiàn)金、超額準(zhǔn)備金;可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn);短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)、證券類資產(chǎn)和其他證券類資產(chǎn);其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)

　　(2)貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)——包括中央銀行發(fā)行的短期貨幣市場(chǎng)基金或票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單，可轉(zhuǎn)讓的銀行票據(jù)

　　(3)證券投資組合

　　可以采取三種方式提供流動(dòng)性，證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押

　　證券投資可以分為交易類和投資類

　　交易類按“逐日盯市”法計(jì)價(jià)，投資類按歷史成本計(jì)價(jià)

　　(4)回購(gòu)/逆回購(gòu)交易

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　　2.負(fù)債流動(dòng)性——銀行能夠方便的以較低成本隨時(shí)獲得所需的資金

　　(1)來源

　　(2)零售負(fù)債

　　(3)批發(fā)負(fù)債

　　3.借入流動(dòng)性

　　借入流動(dòng)性的好處

　　(1)銀行在真正需要的時(shí)候再借入資金，而不需要在總資產(chǎn)中長(zhǎng)期保持

　　(2)可以保持銀行資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性

　　4.商業(yè)銀行流動(dòng)性具有剛性特征