3. 組合損失的壓力測試

　　根據(jù)巴塞爾委員會2005年的定義，壓力測試是一種風險管理技術(shù)，用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機構(gòu)財務狀況的潛在影響。

　　作為商業(yè)銀行日常風險管理手段的有效補充，壓力測試早期主要用于市場風險管理，但隨著時間的推移，業(yè)界也逐漸開始利用壓力測試來補充信用風險模型的不足。

　　壓力測試主要采用敏感性分析的情景分析方法。敏感性分析用來測試單個風險因素或一小組密切相關(guān)的風險因素的假定運動(如收益曲線的平移)對組合價值的影響;情景分析模擬一組風險因素(如股權(quán)價格、匯率和利率)的多種情景對組合價值的影響。敏感度測試著重分析特定風險因素對組合或業(yè)務單元的影響，而情景分析評估所有風險因素變化的整體效應，更頻繁地用于機構(gòu)范圍內(nèi)的壓力測試。

　　盡管壓力測試并不困難，但過多的壓力測試并不意味著抓住了風險管理的實質(zhì)和要害，也不意味著高水平的風險管理。而且，由于每次壓力測試只能說明時間的影響程度，卻并不能說明事件發(fā)生的可能性，使得管理者對眾多的壓力測試結(jié)果難以分清主次，因而對決策的幫助并不大。此外，壓力測試只是對組合短期風險狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風險管理方法。