第三節(jié) 流動性風(fēng)險監(jiān)測與控制

　　一、流動性風(fēng)險預(yù)警

　?、賰?nèi)部指標(biāo)/信號主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對流動性產(chǎn)生中長期影響的指標(biāo)變化。

　?、谕獠恐笜?biāo)/信號主要包括第三方評級、所發(fā)行的有價證券的市場表現(xiàn)等指標(biāo)的變化。

　?、廴谫Y指標(biāo)/信號主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。

　　二、壓力測試

　　除了監(jiān)測在正常市場條件下的資金凈需求外，商業(yè)銀行還有必要定期進(jìn)行壓力測試，根據(jù)不同的假設(shè)情況(可量化的極端范圍)進(jìn)行流動性測算。

　　商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和業(yè)務(wù)需要，對以下風(fēng)險因素的變化可能對各類資產(chǎn)、負(fù)債，以及表外項目價值造成的影響進(jìn)行壓力測試：

　　1.存貸款基準(zhǔn)利率連續(xù)累計下調(diào)/上調(diào)250個基點

　　2.市場收益率提高/降低50%;

　　3.持有主要外幣相對本幣升值/貶值20%;

　　4.重要行業(yè)的原材料/銷售價格上下波幅超過50%;

　　5.GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟指標(biāo)上下波幅超過20%。

　　通過定期壓力測試，商業(yè)銀行可以更加全面、深入地掌握自身的流動性風(fēng)險狀況及變化趨勢，為流動性風(fēng)險管理提供決策依據(jù)，隨時做好在極端不利的條件下應(yīng)對支付困難的準(zhǔn)備。

　　三、情景分析

　　1.主要分最好、正常和最壞三種情景進(jìn)行分析。但是深入分析最壞情景對商業(yè)銀行而言意義最為重大。

　　2.最壞的情景分析

　?、僮陨韱栴}所造成的流動性危機

　　實際上，商業(yè)銀行絕大多數(shù)流動性危機的根源都在于自身管理能力和技術(shù)水平存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。

　?、谀撤N形式的整體市場危機，即在一個或多個市場，所有商業(yè)銀行的流動性都受到不同程度的影響。

　　四、流動性風(fēng)險管理方法

　　目前，我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的通常做法：在總行設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會，制定全行的流動性管理政策;由計劃資金部分負(fù)責(zé)日常流動性管理，對各項流動性指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測與分析，并作出相應(yīng)決策;計劃資金部門作為全行的司庫，一方面通過行內(nèi)“上存下借”機制調(diào)劑個分行頭寸余額，將分行缺口集中到總行;另一方面通過計劃資金部的交易員，運用貨幣市場、公開市場等于外部市場平盤，保證在總行交易層面集中管理和配置資金，動態(tài)調(diào)整流動性缺口。

　　1.對本幣的流動性風(fēng)險管理

　　第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動性變化趨勢。

　　第二步，計算特定時段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動性需求。

　　(1)商業(yè)銀行負(fù)債的流動性需求

　　通?？梢詫⑸虡I(yè)銀行的存款分為三類：

　　第一類，敏感負(fù)債;第二類，脆弱資金;第三類，核心存款

　　(2)商業(yè)銀行總的流動性需求

　　商業(yè)銀行總的流動性需求=負(fù)債流動性需求+貸款流動性需求

　　第三步，根據(jù)現(xiàn)金流量計算特定時段內(nèi)商業(yè)銀行的流動性缺口。

　　2.對外幣的流動性風(fēng)險管理

　　高級管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動性的管理架構(gòu);其次是制定各幣種的流動性管理策略;最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時的流動性應(yīng)急計劃。通常包括兩種方式：

　?、偈褂帽編刨Y源并通過外匯市場將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。

　　②管理者可根據(jù)某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。

　　3.制定流動性應(yīng)急計劃

　?、傥C處理方案。

　?、趶浹a現(xiàn)金流量不足的工作程序。

　　商業(yè)銀行除了應(yīng)當(dāng)逐步借鑒和掌握先進(jìn)的流動性管理知識和技術(shù)外，針對我國當(dāng)前的經(jīng)濟形勢和市場發(fā)展現(xiàn)狀，還應(yīng)當(dāng)重視以下流動性風(fēng)險管理工作：

　?、偬岣吡鲃有怨芾淼念A(yù)見性。

　　②建立多層次的流動性屏障。

　?、弁ㄟ^金融市場控制風(fēng)險。

　　巴塞爾委員會關(guān)于銀行流動性管理的穩(wěn)健原則

　　1.建立流動性管理架構(gòu)

　　2.計量和監(jiān)測凈融資需求的能力

　　3.管理市場進(jìn)入的能力

　　4.應(yīng)急計劃

　　5.對外匯的流動性管理

　　6.流動性風(fēng)險管理的內(nèi)部控制

　　7.信息披露

　　8.監(jiān)管機構(gòu)的作用