09年期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題之單選題
題干:?1975年10月，芝加哥期貨交易所上市(?)期貨合約，從而成為世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所。
A:?政府國民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證
B:?標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約
C:?政府債券期貨合約
D:?價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約
參考答案[A]
題干:?期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是(?)。
A:?期貨價(jià)格的超前性
B:?占用資金的不同
C:?收益的不同
D:?期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化
參考答案[D]
題干:?1882年，CBOT允許(?)，?大大增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。
A:?會(huì)員入場(chǎng)交易
B:?全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易
C:?結(jié)算公司介入
D:?以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任
參考答案[D]
題干:?國際上最早的金屬期貨交易所是(?)。
A:?倫敦國際金融交易所(LIFFE)
B:?倫敦金屬交易所(LME)
C:?紐約商品交易所(COMEX)
D:?東京工業(yè)品交易所(TOCOM)
參考答案[B]
題干:?期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是(?)。
A:?有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
B:?利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)
C:?促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化發(fā)展
D:?為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)
參考答案[B]
6.
題干:?以下說法不正確的是(?)。
A:?通過期貨交易形成的價(jià)格具有周期性
B:?系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來說是不可避免的
C:?套期保值的目的是為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
D:?因?yàn)閰⑴c者眾多、透明度高，期貨市場(chǎng)具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能
參考答案[A]
7.
題干:?期貨交易中套期保值的作用是(?)。
A:?消除風(fēng)險(xiǎn)
B:?轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
C:?發(fā)現(xiàn)價(jià)格
D:?交割實(shí)物
參考答案[B]
8.
題干:?期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的(?)方式免除合約履約義務(wù)。
A:?實(shí)物交割
B:?現(xiàn)金結(jié)算交割
C:?對(duì)沖平倉
D:?套利投機(jī)
參考答案[C]
9.
題干:?現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是(?)。
A:?高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織
B:?期貨交易活動(dòng)必要的參與方
C:?影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織
D:?期貨合約商品的管理者
參考答案[A]
10.
題干:?選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是(?)。
A:?政治中心城市
B:?經(jīng)濟(jì)、金融中心城市
C:?沿海港口城市
D:?人口稠密城市
參考答案[B]
11.
題干:?下列機(jī)構(gòu)中，(?)不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。
A:?會(huì)員大會(huì)
B:?董事會(huì)
C:?理事會(huì)
D:?各業(yè)務(wù)管理部門
參考答案[B]
12.
題干:?以下不是期貨交易所職能的是(?)。
A:?監(jiān)管指定交割倉庫
B:?發(fā)布市場(chǎng)信息
C:?制定期貨交易價(jià)格
D:?制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則
參考答案[C]
13.
題干:?期貨合約是指由(?)統(tǒng)一制定的,規(guī)定在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
A:?中國證監(jiān)會(huì)
B:?期貨交易所
C:?期貨行業(yè)協(xié)會(huì)
D:?期貨經(jīng)紀(jì)公司
參考答案[B]
14.
題干:?最早產(chǎn)生的金融期貨品種是(?)。
A:?利率期貨
B:?股指期貨
C:?國債期貨
D:?外匯期貨
參考答案[D]
15.
題干:?目前我國某商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是(?)。
A:?1元/噸
B:?2元/噸
C:?5元/噸
D:?10元/噸
參考答案[A] 16.??
題干:?當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量的(?)時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶報(bào)告制度。
A:?60%
B:?70%
C:?80%
D:?90%
參考答案[C]
17.
題干:?6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為(?)。
A:?44600元
B:?22200元
C:?44400元
D:?22300元
參考答案[A]
18.
題干:?以下有關(guān)實(shí)物交割的說法正確的是(?)。
A:?期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大
B:?實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶
C:?實(shí)物交割過程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉單和貨款的交換
D:?標(biāo)準(zhǔn)倉單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓
參考答案[B]
19.
題干:?(?)可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉界限。
A:?期貨交易所
B:?會(huì)員
C:?期貨經(jīng)紀(jì)公司
D:?中國證監(jiān)會(huì)
參考答案[A]
20.
題干:?我國期貨交易的保證金分為(?)和交易保證金。
A:?交易準(zhǔn)備金
B:?交割保證金
C:?交割準(zhǔn)備金
D:?結(jié)算準(zhǔn)備金
參考答案[D]
21.
題干:?某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照(?)元/噸價(jià)格將該合約賣出。
A:?16500
B:?15450
C:?15750
D:?15650
參考答案[B]
22.
題干:?一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在(?)比較普遍。
A:?英國
B:?美國
C:?荷蘭
D:?日本
參考答案[D]
23.
題干:?我國實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉期貨合約，必須進(jìn)行(?)。
A:?實(shí)物交割
B:?對(duì)沖平倉
C:?協(xié)議平倉
D:?票據(jù)交換
參考答案[A]
24.
題干:?上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500元/噸，買入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為(?)元/噸。
A:?15505
B:?15490
C:?15500
D:?15510
參考答案[C]
25.
題干:?期貨交易中套期保值者的目的是(?)。
A:?在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物
B:?通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C:?通過期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤
D:?利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利
參考答案[B]
26.
題干:?某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是(?)。
A:?盈利3000元
B:?虧損3000元
C:?盈利1500元
D:?虧損1500元
參考答案[A]
27.
題干:?某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是(?)。
A:?2040元/噸
B:?2060元/噸
C:?1940元/噸
D:?1960元/噸
參考答案[D]
28.
題干:?多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采取多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位，他們有可能(?)。
A:?正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售
B:?儲(chǔ)存了實(shí)物商品
C:?現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來買進(jìn)
D:?沒有足夠的資金購買需要的實(shí)物商品
參考答案[C]
29.
題干:?良楚公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為(?)。
A:?-50000元
B:?10000元
C:?-3000元
D:?20000元
參考答案[B]
30.
題干:?7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來現(xiàn)貨價(jià)格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價(jià)格2060元。請(qǐng)問在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉時(shí)基差應(yīng)為(?)元/噸能使該加工商實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。
A:?-30
B:?-30
C:?30
D:?30
參考答案[B] 32.
題干:?某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購入燃料油，并以$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$(?)/加侖。
A:?0.8928
B:?0.8918
C:?0.894
D:?0.8935
參考答案[A]
32.
題干:?判定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及持續(xù)時(shí)間主要依靠的分析工具是?(?)。
A:?基本因素分析
B:?技術(shù)因素分析
C:?市場(chǎng)感覺
D:?歷史同期狀況
參考答案[B]
33.
題干:?期貨交易的金字塔式買入賣出方法認(rèn)為，若建倉后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以(?)。
A:?平倉
B:?持倉
C:?增加持倉
D:?減少持倉
參考答案[C]
34.
題干:?大豆提油套利的作法是(?)。
A:?購買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約
B:?購買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約
C:?只購買豆油和豆粕的期貨合約
D:?只購買大豆期貨合約
參考答案[A]
35.
題干:?6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是(?)。
A:?500元，-1000元，11075元
B:?1000元，-500元，11075元
C:?-500元，-1000元，11100元
D:?1000元，500元，22150元
參考答案[B]
36.
題干:?買原油期貨，同時(shí)賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于(?)。
A:?牛市套利
B:?蝶式套利
C:?相關(guān)商品間的套利
D:?原料與成品間套利
參考答案[D]
37.
題干:?艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由(?)組成。
A:?上升(或下降)的4個(gè)過程和下降(或上升)的4個(gè)過程
B:?上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的4個(gè)過程
C:?上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的3個(gè)過程
D:?上升(或下降)的6個(gè)過程和下降(或上升)的2個(gè)過程
參考答案[C]
38.
題干:?K線圖的四個(gè)價(jià)格中，(?)最為重要。
A:?收盤價(jià)
B:?開盤價(jià)
C:?最高價(jià)
D:?最低價(jià)
參考答案[A]
39.
題干:?以下指標(biāo)能基本判定市場(chǎng)價(jià)格將上升的是(?)。
A:?MA走平，價(jià)格從上向下穿越MA
B:?KDJ處于80附近
C:?威廉指標(biāo)處于20附近
D:?正值的DIF向上突破正值的DEA
參考答案[D]
40.
題干:?下面關(guān)于交易量和持倉量一般關(guān)系描述正確的是(?)。
A:?只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉量才會(huì)增加，同時(shí)交易量下降
B:?當(dāng)買賣雙方有一方作平倉交易時(shí)，持倉量和交易量均增加
C:?當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時(shí)，持倉量下降，交易量增加
D:?當(dāng)雙方合約成交后，以交割形式完成交易時(shí)，一旦交割發(fā)生，持倉量不變
參考答案[C]
41.
題干:?以下指標(biāo)預(yù)測(cè)市場(chǎng)將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉的有(?)。
A:?K線從下方3次穿越D線
B:?D線從下方穿越
2次K線
C:?負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA
D:?正值的DIF向下穿越正值的DEA
參考答案[A]
42.
題干:?在名義利率不變的情況下，在以下備選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額最大的年計(jì)息次數(shù)是(?)。
A:?2
B:?4
C:?6
D:?12
參考答案[D]
43.
題干:?5月15日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約;成交價(jià)格分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對(duì)沖平倉時(shí)的成交價(jià)格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(?)元。
A:?1000
B:?2000
C:?1500
D:?150
參考答案[C]
44.
題干:?在美國，股票指數(shù)期貨交易主要集中于(?)。
A:?CBOT
B:?KCBT
C:?NYMEX
D:?CME
參考答案[D]
45.
題干:?目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是(?)。
A:?外匯期貨
B:?利率期貨
C:?股指期貨
D:?股票期貨
參考答案[B] 46.
題干:?以下說法正確的是(?)。
A:?考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無套利區(qū)間的下界
B:?考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無套利區(qū)間的上界
C:?當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
D:?當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
參考答案[C]
47.
題干:?以下為實(shí)值期權(quán)的是(?)。
A:?執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)
B:?執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)
C:?執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)
D:?執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)
參考答案[B]
48.
題干:?7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是(?)。
A:?200點(diǎn)
B:?180點(diǎn)
C:?220點(diǎn)
D:?20點(diǎn)
參考答案[C]
49.
題干:?某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為(?)美分/蒲式耳。
A:?290
B:?284
C:?280
D:?276
參考答案[B]
50.
題干:?以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于(?)。
A:?買入跨式套利
B:?賣出跨式套利
C:?買入寬跨式套利
D:?賣出寬跨式套利
參考答案[B]
51.
題干:?買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于(?)。
A:?買入跨式套利
B:?賣出跨式套利
C:?買入蝶式套利
D:?賣出蝶式套利
參考答案[C]
52.
題干:?期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是(?)。
A:?管理費(fèi)
B:?經(jīng)紀(jì)傭金
C:?營銷費(fèi)用
D:?CTA費(fèi)用
參考答案[D]
53.
題干:?在美國，期貨投資基金的主要管理人是?(?)。
A:?CTA
B:?CPO
C:?FCM
D:?TM
參考答案[B]
54.
題干:?期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是(?)。
A:?管理費(fèi)
B:?CTA費(fèi)用
C:?經(jīng)紀(jì)傭金
D:?承銷費(fèi)用和營銷費(fèi)用
參考答案[A]
55.
題干:?市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率超過臨界值，則表明有可能(?)。
A:?價(jià)格將大幅波動(dòng)
B:?投機(jī)成分過高
C:?有人操縱市場(chǎng)
D:?期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大
參考答案[A]
56.
題干:?在我國，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是(?)。
A:?中國證監(jiān)會(huì)
B:?中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
C:?期貨交易所
D:?期貨經(jīng)紀(jì)公司
參考答案[B]
57.
題干:?假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為(?)。
A:?2.5%
B:?5%
C:?20.5%
D:?37.5%
參考答案[D]
58.
題干:?基差交易是指按一定的基差來確定(?)，以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。
A:?現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差
B:?現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格
C:?現(xiàn)貨價(jià)格
D:?期貨價(jià)格
參考答案[C]
59.
題干:?6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(?)。
A:?1250歐元
B:?-1250歐元
C:?12500歐元
D:?-12500歐元
參考答案[B]
60.
題干:?1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是(?)元/噸。
A:?2716
B:?2720
C:?2884
D:?2880
參考答案[A]