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證券發(fā)行與承銷資料:有限公司的組織
以使自己的2名董事當(dāng)選,而控股比例超過半數(shù)的股東也最多只能選上3名自己的董事。可以看出,采取累積投票制度確實(shí)可以緩沖大股東利用表決權(quán)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生的對(duì)公司的控制,增強(qiáng)小股東在公司治理中的話語權(quán),有利于公司治理結(jié)構(gòu)的完善 例題:股份有限公司的股東大會(huì)選舉公司董事、監(jiān)事時(shí),實(shí)行一股一票制。(?) (三)股東大會(huì)的運(yùn)作和議事規(guī)則 1.股東大會(huì)的召集 ?、殴蓶|大會(huì)主持:董事會(huì)召集,董事長(zhǎng)主持(副董、推舉董事) ?、茣?huì)議通知:于會(huì)議召開20日前通知股東 ?、菚?huì)議召開頻率:每年召開一次年會(huì)。年會(huì)于上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起的6個(gè)月內(nèi)舉行,最晚不得晚于6月30日召開。 ?、瘸鱿瘯?huì)議:親自出席,書面委托代理 股東的臨時(shí)提案:大會(huì)審議事項(xiàng)一般由董事會(huì)提出;臨時(shí)提案:3%股份的股東于10日前提交給董事會(huì),董事會(huì)應(yīng)于2日內(nèi)通知其他股東 召開臨時(shí)股東大會(huì)的6種情形 股東大會(huì)的議事規(guī)則:關(guān)聯(lián)股東不得參與表決 股東大會(huì)決議的無效于撤銷:違規(guī)違法的無效,60日內(nèi)向法院申請(qǐng) (四)股東大會(huì)決議 1.普通決議:股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過;主要是公司的日常運(yùn)營活動(dòng)的事項(xiàng)。 特別決議:股東所持表決權(quán)的2/?3通過;對(duì)公司生存發(fā)展產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)。 會(huì)議記錄:主持人、出席會(huì)議的董事在會(huì)議記錄簽名;注意保存
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證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:我國國債的發(fā)行方式
目前,我國記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式,憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。 1、 公開招標(biāo)方式,指通過投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平,發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià),自發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式,憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷高價(jià)向低價(jià)排列,或自低利率排到高利率,發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起,直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。 至今,我國采用過6種招標(biāo)模式發(fā)行國債:以價(jià)格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)、以價(jià)格為標(biāo)的的美國式招標(biāo)、以繳款期為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)、以繳款期為標(biāo)的的美國式招標(biāo)、以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)、以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)。 2、 承購包銷方式,指由發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同,合同中的有關(guān)條款是通過雙方協(xié)商確定的。對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國債,我國仍采取承購包銷方式,目前主要運(yùn)用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行。
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證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:IPO的詢價(jià)與定價(jià)
間內(nèi)通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。 1、 詢價(jià)對(duì)象:符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者,以及經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者。 詢價(jià)對(duì)象應(yīng)符合的條件:(1)依法設(shè)立,最近12個(gè)月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施或受到刑事處罰;(2)依法可以進(jìn)行股票投資;(3)信用記錄良好,具有獨(dú)立從事證券投資所必需的機(jī)構(gòu)和人員;(4)具有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)并能夠有效執(zhí)行,風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;(5)按《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定被證券業(yè)協(xié)會(huì)從詢價(jià)對(duì)象名單中去除的,自去除之日起已滿12個(gè)月。 一些機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象需滿足的特殊條件:(1)證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營證券自營或證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(2)信托投資公司經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門重新登記已滿兩年,注冊(cè)資本不低于4億元,最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄;(3)財(cái)務(wù)公司成立兩年以上,注冊(cè)資本不低于3億元,最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄。 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)將詢價(jià)對(duì)象從名單中去除的情形:(1)不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件;(2)最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上;(3)未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告。 2、 投資價(jià)值研究報(bào)告: 撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:獨(dú)立、審慎、客觀;引用的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、權(quán)威 并須注明來源;對(duì)發(fā)行人所在行業(yè)的評(píng)估具有一致性和連貫性;無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或很重大遺漏。 投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)包括下列內(nèi)容:(1)發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策,發(fā)行人與主要競(jìng)爭(zhēng)者的比較及其在行業(yè)中的地位;(2)發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景分析;(3)發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況分析;(4)發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目分析;(5)發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司的投資價(jià)值比較;(6)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、股票市場(chǎng)走勢(shì)以及其他對(duì)發(fā)行人投資價(jià)值有重要影響的因素。 主承銷商、發(fā)行人、詢價(jià)對(duì)象不發(fā)行價(jià)格區(qū)間,在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行得以任何形式公開披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容。 詢價(jià)與定價(jià):詢價(jià)結(jié)束后,公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下,提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的,或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上,提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的,發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格,并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
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2009證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:IPO的核準(zhǔn)
則為未通過。公布發(fā)行人名單、會(huì)議時(shí)間、發(fā)行人承諾函、參會(huì)發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果 發(fā)審委會(huì)議可以且僅能對(duì)發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決一次。 ?、厶貏e程序:發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請(qǐng),適用特別程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會(huì)議的委員為5名,表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過,否發(fā)行則為未通過。不得提議暫緩表決。不公布發(fā)行人名單、會(huì)議時(shí)間、發(fā)行人承諾函、參會(huì)發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果。
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證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:H股的發(fā)行與上市
有的股份的市值須至少為5000萬港元,無論何時(shí),公眾人士持發(fā)行方式:“公開發(fā)行有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%。(2)若發(fā)行人擁有超過1種類別的證券,其上市時(shí)由公眾人士持有的證券總數(shù)必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%;但正在申請(qǐng)上市的證券類別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于15%,上市時(shí)的預(yù)期市值也不得少于5000萬港元。(3)如發(fā)行人預(yù)期上市時(shí)市值
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證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:IPO的條件
得有其他嚴(yán)重缺陷。 3、規(guī)范運(yùn)行:(1)發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度,相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé);(2)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī),知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任;(3)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格,且不得有三種情形。(4)發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行,能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果;(5)發(fā)行人沒有違規(guī)情形(6點(diǎn));(6)發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)違規(guī)擔(dān)保的情形;(7)發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度,不發(fā)布實(shí)施的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定,首次公開發(fā)行得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或其他方式占用的情形。 4、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):10個(gè)方面的要求。(最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度,凈利潤為正且累計(jì)超3000萬、現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超5000萬或營業(yè)收入累計(jì)超3億元;發(fā)行前古巴總額不少于3000萬元;最近1期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例不高于20% ;最近1期末不存在未彌補(bǔ)虧損。) 5、募集資金運(yùn)用:6個(gè)方面。
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2010證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》復(fù)習(xí)講義(11.20)
1-2節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第四章)復(fù)習(xí)講義 第3-4節(jié) 查看 5 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第一節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第二節(jié) 查看 5 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第發(fā)行與承銷》復(fù)習(xí)講義匯總 1 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷1-2節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第三節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第4-5節(jié) 查看 6 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第六章)復(fù)習(xí)講義 第1-2節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第六章)復(fù)習(xí)講義 第3-5節(jié) 查看 7 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第七章)復(fù)習(xí)講義
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2010證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)匯總
編者按: 考試吧特整理了證券從業(yè)考試《證券發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)(2009年版),幫助考生提前梳理知識(shí)點(diǎn),加強(qiáng)理解。 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)匯總 序號(hào) 《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn) 查看 1 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn):第一章 查看 2 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn):第二章 查看 3 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn):第三章 查看 4 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn):第四章 查看 5 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn):第五章 查看 6 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn):第六章 查看 7 2010年證券從業(yè)《發(fā)行
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2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn):第一章
編者按: 考試吧特整理了證券從業(yè)考試《證券發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)(2009版),幫助考生提前預(yù)習(xí),梳理知識(shí)點(diǎn),加強(qiáng)理解。 ? 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》基礎(chǔ)講義:第一章 ? 1 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)1.1 查看 2 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)1.2 查看 3 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)1.3 查看 4 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)1.4 查看 5 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)1.5 查看 6 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識(shí)要點(diǎn)1.6 查看 7 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行
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2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題匯總
編者按: 考試吧整理了2010年證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》基礎(chǔ)習(xí)題,幫助考生加深理解。 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題匯總 序號(hào) 習(xí)題 查看 1 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(1) 查看 2 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(2) 查看 3 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(3) 查看 4 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(4) 查看 5 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(5) 查看 6 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(6) 查看 7 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(7) 查看 8 2010