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證券發(fā)行與承銷資料:有限公司的組織
以使自己的2名董事當(dāng)選,而控股比例超過半數(shù)的股東也最多只能選上3名自己的董事。可以看出,采取累積投票制度確實可以緩沖大股東利用表決權(quán)優(yōu)勢產(chǎn)生的對公司的控制,增強小股東在公司治理中的話語權(quán),有利于公司治理結(jié)構(gòu)的完善 例題:股份有限公司的股東大會選舉公司董事、監(jiān)事時,實行一股一票制。(?) (三)股東大會的運作和議事規(guī)則 1.股東大會的召集 ?、殴蓶|大會主持:董事會召集,董事長主持(副董、推舉董事) ?、茣h通知:于會議召開20日前通知股東 ?、菚h召開頻率:每年召開一次年會。年會于上一會計年度結(jié)束之日起的6個月內(nèi)舉行,最晚不得晚于6月30日召開。 ?、瘸鱿瘯h:親自出席,書面委托代理 股東的臨時提案:大會審議事項一般由董事會提出;臨時提案:3%股份的股東于10日前提交給董事會,董事會應(yīng)于2日內(nèi)通知其他股東 召開臨時股東大會的6種情形 股東大會的議事規(guī)則:關(guān)聯(lián)股東不得參與表決 股東大會決議的無效于撤銷:違規(guī)違法的無效,60日內(nèi)向法院申請 (四)股東大會決議 1.普通決議:股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過;主要是公司的日常運營活動的事項。 特別決議:股東所持表決權(quán)的2/?3通過;對公司生存發(fā)展產(chǎn)生重大影響的事項。 會議記錄:主持人、出席會議的董事在會議記錄簽名;注意保存
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證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:我國國債的發(fā)行方式
目前,我國記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式,憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。 1、 公開招標方式,指通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平,發(fā)行人將投標人的標價,自發(fā)行完全采用公開招標方式,憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷高價向低價排列,或自低利率排到高利率,發(fā)行人從高價(或低利率)選起,直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。 至今,我國采用過6種招標模式發(fā)行國債:以價格為標的的荷蘭式招標、以價格為標的的美國式招標、以繳款期為標的的荷蘭式招標、以繳款期為標的的美國式招標、以收益率為標的的荷蘭式招標、以收益率為標的的美國式招標。 2、 承購包銷方式,指由發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同,合同中的有關(guān)條款是通過雙方協(xié)商確定的。對于事先已確定發(fā)行條款的國債,我國仍采取承購包銷方式,目前主要運用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行。
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證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:IPO的詢價與定價
間內(nèi)通過累計投標詢價確定發(fā)行價格。 1、 詢價對象:符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者,以及經(jīng)證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)投資者。 詢價對象應(yīng)符合的條件:(1)依法設(shè)立,最近12個月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施或受到刑事處罰;(2)依法可以進行股票投資;(3)信用記錄良好,具有獨立從事證券投資所必需的機構(gòu)和人員;(4)具有健全的內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)并能夠有效執(zhí)行,風(fēng)險控制指標符合有關(guān)規(guī)定;(5)按《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定被證券業(yè)協(xié)會從詢價對象名單中去除的,自去除之日起已滿12個月。 一些機構(gòu)投資者作為詢價對象需滿足的特殊條件:(1)證券公司經(jīng)批準可以經(jīng)營證券自營或證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(2)信托投資公司經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門重新登記已滿兩年,注冊資本不低于4億元,最近12個月有活躍的證券市場投資記錄;(3)財務(wù)公司成立兩年以上,注冊資本不低于3億元,最近12個月有活躍的證券市場投資記錄。 中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)將詢價對象從名單中去除的情形:(1)不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件;(2)最近12個月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上;(3)未按時提交年度總結(jié)報告。 2、 投資價值研究報告: 撰寫投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:獨立、審慎、客觀;引用的資料真實、準確、完整、權(quán)威 并須注明來源;對發(fā)行人所在行業(yè)的評估具有一致性和連貫性;無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或很重大遺漏。 投資價值研究報告應(yīng)包括下列內(nèi)容:(1)發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策,發(fā)行人與主要競爭者的比較及其在行業(yè)中的地位;(2)發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景分析;(3)發(fā)行人盈利能力和財務(wù)狀況分析;(4)發(fā)行人募集資金投資項目分析;(5)發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司的投資價值比較;(6)宏觀經(jīng)濟走勢、股票市場走勢以及其他對發(fā)行人投資價值有重要影響的因素。 主承銷商、發(fā)行人、詢價對象不發(fā)行價格區(qū)間,在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)通過累計投標詢價確定發(fā)行得以任何形式公開披露投資價值研究報告的內(nèi)容。 詢價與定價:詢價結(jié)束后,公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下,提供有效報價的詢價對象不足20家的,或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上,提供有效報價的詢價對象不足50家的,發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格,并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
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2009證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:IPO的核準
則為未通過。公布發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果 發(fā)審委會議可以且僅能對發(fā)行人的股票發(fā)行申請暫緩表決一次。 ?、厶貏e程序:發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請,適用特別程序規(guī)定。每次參加發(fā)審委會議的委員為5名,表決投票時同意票數(shù)達到3票為通過,否發(fā)行則為未通過。不得提議暫緩表決。不公布發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果。
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證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:H股的發(fā)行與上市
有的股份的市值須至少為5000萬港元,無論何時,公眾人士持發(fā)行方式:“公開發(fā)行有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%。(2)若發(fā)行人擁有超過1種類別的證券,其上市時由公眾人士持有的證券總數(shù)必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%;但正在申請上市的證券類別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于15%,上市時的預(yù)期市值也不得少于5000萬港元。(3)如發(fā)行人預(yù)期上市時市值
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證券發(fā)行與承銷復(fù)習(xí)資料:IPO的條件
得有其他嚴重缺陷。 3、規(guī)范運行:(1)發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度,相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé);(2)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī),知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任;(3)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格,且不得有三種情形。(4)發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行,能夠合理保證財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運的效率與效果;(5)發(fā)行人沒有違規(guī)情形(6點);(6)發(fā)行人的公司章程中已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)違規(guī)擔(dān)保的情形;(7)發(fā)行人有嚴格的資金管理制度,不發(fā)布實施的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定,首次公開發(fā)行得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項或其他方式占用的情形。 4、財務(wù)與會計:10個方面的要求。(最近3個會計年度,凈利潤為正且累計超3000萬、現(xiàn)金流量凈額累計超5000萬或營業(yè)收入累計超3億元;發(fā)行前古巴總額不少于3000萬元;最近1期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例不高于20% ;最近1期末不存在未彌補虧損。) 5、募集資金運用:6個方面。
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2010證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》復(fù)習(xí)講義(11.20)
1-2節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第四章)復(fù)習(xí)講義 第3-4節(jié) 查看 5 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第一節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第二節(jié) 查看 5 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第發(fā)行與承銷》復(fù)習(xí)講義匯總 1 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷1-2節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第三節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第五章)復(fù)習(xí)講義 第4-5節(jié) 查看 6 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第六章)復(fù)習(xí)講義 第1-2節(jié) 查看 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第六章)復(fù)習(xí)講義 第3-5節(jié) 查看 7 2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》(第七章)復(fù)習(xí)講義
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2010證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識要點匯總
編者按: 考試吧特整理了證券從業(yè)考試《證券發(fā)行與承銷》知識要點(2009年版),幫助考生提前梳理知識點,加強理解。 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識要點匯總 序號 《發(fā)行與承銷》知識要點 查看 1 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點:第一章 查看 2 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點:第二章 查看 3 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點:第三章 查看 4 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點:第四章 查看 5 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點:第五章 查看 6 2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點:第六章 查看 7 2010年證券從業(yè)《發(fā)行
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2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點:第一章
編者按: 考試吧特整理了證券從業(yè)考試《證券發(fā)行與承銷》知識要點(2009版),幫助考生提前預(yù)習(xí),梳理知識點,加強理解。 ? 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》基礎(chǔ)講義:第一章 ? 1 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識要點1.1 查看 2 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識要點1.2 查看 3 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識要點1.3 查看 4 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識要點1.4 查看 5 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識要點1.5 查看 6 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》知識要點1.6 查看 7 2010年證券從業(yè)考試《發(fā)行
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2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題匯總
編者按: 考試吧整理了2010年證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》基礎(chǔ)習(xí)題,幫助考生加深理解。 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題匯總 序號 習(xí)題 查看 1 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(1) 查看 2 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(2) 查看 3 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(3) 查看 4 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(4) 查看 5 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(5) 查看 6 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(6) 查看 7 2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》習(xí)題(7) 查看 8 2010